“المستويات الأساسية التي شوهدت والتي يمكن اختبارها”
قال المحلل الفني في Fundstrat Mark Newton في مذكرة بحثية يوم الجمعة: “يبدو أن بيتكوين قد كسرت الاتجاه المحوري البسيط لمدة شهرين والذي قد يسمح باختبار قيعان يناير مع تراجعها يوم الجمعة”. وأشار أيضًا إلى أنه في حالة حدوث كسر ، فإن العملة المشفرة سوف اختبار مستوى 32 الف 950 دولار دون صعوبة كبيرة.
على الرغم من كل الخسائر ، استمر تداول البيتكوين في حدود 35 ألف – 45 ألف دولار منذ بداية العام. يُعتقد أن العملة الرقمية مرتبطة ارتباطًا إيجابيًا بمؤشر ناسداك 100 ذي التكنولوجيا الثقيلة وترتبط سلبًا بمؤشر الدولار.
في البيئة التي من المتوقع أن يرتفع فيها الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس لمكافحة التضخم ، يُعتقد أن بعض العوامل التي تسببت في ارتفاع العملات المشفرة في السنوات القليلة الماضية ستنعكس.
في مذكرة بحثية من قبل فريق من Nydig ، ذكر أنه “نظرًا لأن الاحتفاظ بالدولار يصبح أكثر قيمة ، فقد يتحول المستثمرون من Bitcoin أو ما دونه إلى الدولار”.
لاحظ الفريق أن ارتباط البيتكوين السلبي بالدولار والمعدلات الحقيقية قد ظهر في السنوات القليلة الماضية ، مشيرًا إلى أن الدوافع الرئيسية لأموال التشفير لا تزال هي النمو في عدد المستخدمين واستخدام الشبكة ، ولكن من المهم أيضًا فهم تطوير العلاقات الكلية.
أنواع العملات المشفرة
Bitcoin هي العملة المشفرة الأكثر شهرة وقيمة. اخترعها شخص مجهول يُدعى ساتوشي ناكاموتو وقدمها للعالم من خلال ورقة بيضاء في عام 2008. هناك الآلاف من العملات المشفرة الموجودة في السوق اليوم.
تدعي كل عملة مشفرة أن لها وظيفة ومواصفات مختلفة. على سبيل المثال ، يقوم إيثر إيثريوم بتسويق نفسه على أنه غاز لمنصة العقود الذكية الأساسية. تستخدم البنوك الريبل XRP لتسهيل التحويلات بين المناطق الجغرافية المختلفة.
لا تزال Bitcoin ، التي تم إتاحتها للجمهور في عام 2009 ، العملة المشفرة الأكثر تداولًا وتغطية. اعتبارًا من نوفمبر 2021 ، كان هناك أكثر من 18.8 مليون عملة بيتكوين متداولة بقيمة سوقية إجمالية تبلغ حوالي 1.2 تريليون دولار. فقط 21 مليون بيتكوين موجودة على الإطلاق. 3
في أعقاب نجاح Bitcoin ، تم إطلاق العديد من العملات المشفرة الأخرى ، والمعروفة باسم “altcoins”. بعض هذه العملات عبارة عن نسخ أو شوكات من Bitcoin ، في حين أن البعض الآخر عبارة عن عملات جديدة تم إنشاؤها من نقطة الصفر. وهي تشمل Solana و Litecoin و Ethereum و Cardano و EOS . بحلول نوفمبر 2021 ، وصلت القيمة الإجمالية لجميع العملات المشفرة الموجودة إلى أكثر من 2.1 تريليون دولار – تمثل Bitcoin ما يقرب من 41 ٪ من هذه القيمة الإجمالية. 4
هل العملات الرقمية قانونية؟
تستمد العملات الورقية سلطتها كوسيلة للمعاملات من الحكومة أو السلطات النقدية. على سبيل المثال ، يتم دعم كل فاتورة بالدولار من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
لكن العملات الرقمية لا تدعمها أي كيانات عامة أو خاصة. لذلك ، كان من الصعب الدفاع عن وضعهم القانوني في مختلف الولايات القضائية المالية في جميع أنحاء العالم. لا يساعد الأمر في أن العملات المشفرة تعمل إلى حد كبير خارج معظم البنية التحتية المالية الحالية. الوضع القانوني للعملات المشفرة له آثار على استخدامها في المعاملات اليومية والتداول. في يونيو 2019 ، أوصت فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF) بأن تخضع التحويلات البرقية للعملات المشفرة لمتطلبات قاعدة السفر الخاصة بها ، والتي تتطلب الامتثال لمكافحة غسل الأموال. 5
اعتبارًا من ديسمبر 2021 ، كانت السلفادور الدولة الوحيدة في العالم التي تسمح بعملة البيتكوين كعملة قانونية للمعاملات النقدية. في بقية العالم ، يختلف تنظيم العملات الرقمية حسب الاختصاص القضائي.
يُعرِّف قانون خدمات الدفع الياباني عملة البيتكوين على أنها ملكية قانونية. 6 تخضع عمليات تبادل العملات المشفرة العاملة في الدولة لجمع معلومات حول العميل وتفاصيل تتعلق بالتحويل البنكي. حظرت الصين عمليات تبادل العملات المشفرة والتعدين داخل حدودها. أفادت التقارير أن الهند تقوم بصياغة إطار عمل للعملات المشفرة في ديسمبر. 7
العملات المشفرة قانونية في الاتحاد الأوروبي. ستحتاج المشتقات والمنتجات الأخرى التي تستخدم العملات المشفرة إلى التأهل كـ “أدوات مالية”. في يونيو 2021 ، أصدرت المفوضية الأوروبية لائحة الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) التي تحدد ضمانات للتنظيم وتضع قواعد للشركات أو البائعين الذين يقدمون الخدمات المالية باستخدام العملات المشفرة. 8 داخل الولايات المتحدة ، أكبر الأسواق المالية وأكثرها تطورًا في العالم ، تتوفر مشتقات التشفير مثل عقود البيتكوين الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية . قالت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إن Bitcoin و Ethereum ليسا أوراق مالية.
على الرغم من اعتبار العملات المشفرة شكلاً من أشكال المال ، إلا أن خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) تعاملها كأصل مالي أو ممتلكات. وكما هو الحال مع معظم الاستثمارات الأخرى ، إذا جنيت مكاسب رأسمالية من بيع أو تداول العملات المشفرة ، فإن الحكومة تريد جزءًا من الأرباح. في 20 مايو 2021 ، أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية عن اقتراح يطالب دافعي الضرائب بالإبلاغ عن أي معاملة عملة مشفرة تزيد عن 10000 دولار إلى مصلحة الضرائب الأمريكية. 9 تعتمد الطريقة التي ستفرض بها مصلحة الضرائب على العائدات الضرائب – كأرباح رأس المال أو الدخل العادي – على المدة التي يحتفظ فيها دافع الضرائب بالعملة المشفرة. 10
مزايا وعيوب العملة المشفرة
تم تقديم العملات المشفرة بقصد إحداث ثورة في البنية التحتية المالية. ومع ذلك ، كما هو الحال مع كل ثورة ، هناك مقايضات معنية. في المرحلة الحالية من تطوير العملات المشفرة ، هناك العديد من الاختلافات بين النموذج النظري للنظام اللامركزي مع العملات المشفرة وتنفيذه العملي.
فيما يلي بعض مزايا وعيوب العملات المشفرة.
مزايا
- تمثل العملات المشفرة نموذجًا لامركزيًا جديدًا للمال. في هذا النظام ، الوسطاء المركزيون ، مثل البنوك والمؤسسات النقدية ، ليسوا ضروريين لفرض الثقة والرقابة على المعاملات بين طرفين. وبالتالي ، فإن النظام الذي يحتوي على العملات المشفرة يلغي إمكانية حدوث نقطة واحدة للفشل ، مثل بنك كبير ، مما يؤدي إلى سلسلة من الأزمات حول العالم ، مثل تلك التي اندلعت في عام 2008 بسبب فشل المؤسسات في الولايات المتحدة. .
- تعد العملات المشفرة بتسهيل تحويل الأموال مباشرة بين طرفين ، دون الحاجة إلى طرف ثالث موثوق به مثل البنك أو شركة بطاقات الائتمان. يتم تأمين عمليات النقل اللامركزية هذه عن طريق استخدام المفاتيح العامة والمفاتيح الخاصة وأشكال مختلفة من أنظمة الحوافز ، مثل إثبات العمل أو إثبات الحصة .
- نظرًا لأنهم لا يستخدمون وسطاء تابعين لجهات خارجية ، فإن تحويلات العملة المشفرة بين طرفين متعاملين تكون أسرع مقارنة بالتحويلات المالية القياسية. القروض السريعة في التمويل اللامركزي هي مثال جيد لمثل هذه التحويلات اللامركزية. يمكن تنفيذ هذه القروض ، التي تتم معالجتها دون ضمانات داعمة ، في غضون ثوانٍ واستخدامها في التداول. 12
- يمكن أن تدر استثمارات العملات المشفرة أرباحًا. ارتفعت قيمة أسواق العملات الرقمية بشكل كبير خلال العقد الماضي ، حيث وصلت في وقت ما إلى ما يقرب من 2 تريليون دولار. اعتبارًا من 20 ديسمبر 2021 ، بلغت قيمة Bitcoin أكثر من 862 مليار دولار في أسواق التشفير. 13
- يختبر اقتصاد التحويلات إحدى أبرز حالات استخدام العملة المشفرة . حاليًا ، تعمل العملات المشفرة مثل Bitcoin كعملات وسيطة لتبسيط عمليات تحويل الأموال عبر الحدود. وبالتالي ، يتم تحويل العملة الورقية إلى Bitcoin (أو عملة مشفرة أخرى) ، ويتم نقلها عبر الحدود ، وبالتالي ، يتم تحويلها إلى العملة الورقية الوجهة. تعمل هذه الطريقة على تبسيط عملية تحويل الأموال وجعلها أرخص.
سلبيات
- على الرغم من أنها تدعي أنها شكل مجهول من المعاملات ، إلا أن العملات المشفرة هي في الواقع اسم مستعار. إنهم يتركون أثرًا رقميًا يمكن لوكالات مثل مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) فك شفرته. وهذا يفتح إمكانيات تتبع الحكومات أو السلطات الفيدرالية للمعاملات المالية للمواطنين العاديين. 14
- أصبحت العملات المشفرة أداة شائعة لدى المجرمين للقيام بأنشطة شائنة مثل غسيل الأموال والمشتريات غير المشروعة. إن قضية Dread Pirate Roberts ، الذي كان يدير سوقًا لبيع المخدرات على شبكة الإنترنت المظلمة ، معروفة جيدًا بالفعل. أصبحت العملات المشفرة أيضًا مفضلة لدى المتسللين الذين يستخدمونها في أنشطة برامج الفدية. 15
- من الناحية النظرية ، يُقصد بالعملات المشفرة أن تكون لامركزية ، وتوزع ثروتها بين العديد من الأطراف على blockchain. في الواقع ، الملكية مركزة للغاية. على سبيل المثال ، وجدت دراسة أجراها معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا أن 11000 مستثمر فقط يمتلكون ما يقرب من 45٪ من قيمة البيتكوين المتزايدة. 16
- من بين أفكار العملات المشفرة أنه يمكن لأي شخص تعدينها باستخدام جهاز كمبيوتر متصل بالإنترنت. ومع ذلك ، يتطلب تعدين العملات المشفرة الشائعة طاقة كبيرة ، وأحيانًا نفس القدر من الطاقة التي تستهلكها دول بأكملها. أدت تكاليف الطاقة الباهظة إلى جانب عدم القدرة على التنبؤ بالتعدين إلى تركيز التعدين بين الشركات الكبيرة التي تصل إيراداتها إلى مليارات الدولارات. وفقًا لدراسة أجراها معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا ، فإن 10٪ من عمال المناجم يمثلون 90٪ من طاقتها التعدينية. 16
- على الرغم من أن سلاسل الكتل المشفرة آمنة للغاية ، إلا أنه يمكن اختراق مستودعات التشفير الأخرى ، مثل البورصات والمحافظ. تم اختراق العديد من بورصات ومحافظ العملات المشفرة على مر السنين ، مما أدى في بعض الأحيان إلى سرقة “عملات” بملايين الدولارات. 17
- العملات المشفرة المتداولة في الأسواق العامة تعاني من تقلبات الأسعار. شهدت Bitcoin ارتفاعات وانهيارات سريعة في قيمتها ، حيث قفزت إلى 17،738 دولارًا في ديسمبر 2017 قبل أن تنخفض إلى 7575 دولارًا في الأشهر التالية. 3 وبالتالي يعتبر بعض الاقتصاديين أن العملات المشفرة بدعة قصيرة العمر أو فقاعة مضاربة .
862.1 مليار دولار
إجمالي القيمة السوقية لعملة البيتكوين ، اعتبارًا من 20 ديسمبر 2021.
أسئلة مكررة
ما هي العملة المشفرة في الكلمات البسيطة؟
العملات المشفرة هي أصول رقمية وأنظمة لامركزية تسمح بمدفوعات آمنة عبر الإنترنت.
كيف تحصل على العملة الرقمية؟
يمكن لأي مستثمر شراء عملة رقمية مشفرة من منصات تداول العملات المشفرة الشهيرة مثل Coinbase أو تطبيقات مثل Cash App أو من خلال الوسطاء. هناك طريقة شائعة أخرى للاستثمار في العملات المشفرة وهي من خلال المشتقات المالية ، مثل عقود Bitcoin الآجلة من CME ، أو من خلال أدوات أخرى ، مثل صناديق Bitcoin Trust و Bitcoin ETF.
ما هو الهدف من Cryptocurrency؟
العملات المشفرة هي نموذج جديد للمال. وعدهم هو تبسيط الهيكل المالي الحالي لجعله أسرع وأرخص. تعمل تقنيتها وبنيتها على إضفاء اللامركزية على الأنظمة النقدية الحالية وتمكن الأطراف المتعاملة من تبادل القيمة والمال بشكل مستقل عن المؤسسات الوسيطة مثل البنوك.
هل يمكنك إنشاء عملة معماة؟
يتم إنشاء العملات المشفرة عن طريق التعدين. على سبيل المثال ، يتم إنشاء Bitcoin باستخدام تعدين البيتكوين . تتضمن العملية تنزيل برنامج يحتوي على محفوظات جزئية أو كاملة للمعاملات التي حدثت في شبكتها. على الرغم من أن أي شخص لديه جهاز كمبيوتر واتصال بالإنترنت يمكنه تعدين العملات المشفرة ، فإن طبيعة التعدين كثيفة الاستخدام للطاقة والموارد تعني أن الشركات الكبيرة تهيمن على الصناعة.
ما هي أكثر العملات المشفرة شيوعًا؟
تعتبر Bitcoin إلى حد بعيد أكثر العملات المشفرة شيوعًا تليها العملات المشفرة الأخرى مثل Ethereum و Binance Coin و Solana و Cardano.
هل العملات المشفرة أوراق مالية؟
قالت هيئة الأوراق المالية والبورصات إن Bitcoin و Ethereum ، أكبر عملتين مشفرتين من حيث القيمة السوقية ، ليسا أوراق مالية. لم يعلق على حالة العملات المشفرة الأخرى.
يعد الاستثمار في العملات المشفرة وعروض العملات الأولية الأخرى (“ICOs”) محفوفًا بالمخاطر والمضاربة ، وهذه المقالة ليست توصية من Investopedia أو الكاتب للاستثمار في العملات المشفرة أو ICO الأخرى. نظرًا لأن وضع كل فرد فريد من نوعه ، يجب دائمًا استشارة محترف مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا تقدم Investopedia أي تعهدات أو ضمانات فيما يتعلق بدقة أو حسن توقيت المعلومات الواردة هنا.
اختبر مهاراتك في التداول من خلال محاكي الأسهم المجاني. تنافس مع الآلاف من متداولي Investopedia وتداول طريقك إلى القمة! قم بإرسال الصفقات في بيئة افتراضية قبل أن تبدأ في المخاطرة بأموالك الخاصة. مارس استراتيجيات التداول حتى تكون لديك الممارسة التي تحتاجها عندما تكون مستعدًا لدخول السوق الحقيقي.
