ما هي العملات الرقمية المشفرة؟
العملات الرقمية المشفرة هي عملة رقمية أو افتراضية يتم تأمينها بواسطة التشفير ، مما يجعل من المستحيل تقريبًا التزوير أو الإنفاق المزدوج. العديد من العملات المشفرة عبارة عن شبكات لامركزية تعتمد على تقنية blockchain – دفتر أستاذ موزع تفرضه شبكة متباينة من أجهزة الكمبيوتر. السمة المميزة للعملات المشفرة هي أنها لا تصدر بشكل عام من قبل أي سلطة مركزية ، مما يجعلها من الناحية النظرية محصنة ضد تدخل الحكومة أو التلاعب بها.
الماخذ الرئيسية
- العملة المشفرة هي شكل من أشكال الأصول الرقمية تعتمد على شبكة يتم توزيعها عبر عدد كبير من أجهزة الكمبيوتر. يسمح هذا الهيكل اللامركزي لهم بالوجود خارج سيطرة الحكومات والسلطات المركزية.
- يعتقد الخبراء أن blockchain والتكنولوجيا ذات الصلة ستعطل العديد من الصناعات ، بما في ذلك التمويل والقانون.
- تشمل مزايا العملات المشفرة تحويلات الأموال الأرخص والأسرع والأنظمة اللامركزية التي لا تنهار عند نقطة واحدة من الفشل.
- تشمل عيوب العملات المشفرة تقلب أسعارها ، وارتفاع استهلاك الطاقة لأنشطة التعدين ، واستخدامها في الأنشطة الإجرامية.
فهم العملات الرقمية المشفرة
العملات الرقمية المشفرة هي عملات رقمية أو افتراضية تدعمها أنظمة التشفير. أنها تتيح المدفوعات الآمنة عبر الإنترنت دون استخدام وسطاء من جهات خارجية. يشير مصطلح “التشفير” إلى خوارزميات التشفير المختلفة وتقنيات التشفير التي تحمي هذه الإدخالات ، مثل تشفير المنحنى البيضاوي وأزواج المفاتيح العامة والخاصة ووظائف التجزئة.
يمكن استخراج العملات المشفرة أو شراؤها من بورصات العملات المشفرة . لا تسمح جميع مواقع التجارة الإلكترونية بعمليات الشراء باستخدام العملات المشفرة. في الواقع ، نادرًا ما يتم استخدام العملات المشفرة ، حتى تلك الشائعة مثل البيتكوين ، في معاملات البيع بالتجزئة . ومع ذلك ، فإن القيمة المرتفعة للعملات المشفرة جعلتها شائعة كأدوات تداول. إلى حد محدود ، يتم استخدامها أيضًا لعمليات النقل عبر الحدود.
بلوكشين
تعتبر تقنية blockchain مركزية لجاذبية ووظيفة Bitcoin وغيرها من العملات المشفرة. كما يشير اسمها ، فإن blockchain هو في الأساس مجموعة من الكتل المتصلة أو دفتر الأستاذ عبر الإنترنت. تحتوي كل كتلة على مجموعة من المعاملات التي تم التحقق منها بشكل مستقل من قبل كل عضو في الشبكة. يجب التحقق من كل كتلة جديدة تم إنشاؤها بواسطة كل عقدة قبل تأكيدها ، مما يجعل من المستحيل تقريبًا تزوير سجلات المعاملات. 1 يجب أن يتم الاتفاق على محتويات دفتر الأستاذ عبر الإنترنت من قبل الشبكة الكاملة للعقدة الفردية ، أو الكمبيوتر الذي يحتفظ بنسخة من دفتر الأستاذ.
يقول الخبراء أن تقنية blockchain يمكن أن تخدم صناعات متعددة ، مثل سلسلة التوريد ، وعمليات مثل التصويت عبر الإنترنت والتمويل الجماعي. تختبر المؤسسات المالية مثل JPMorgan Chase & Co. ( JPM ) استخدام تقنية blockchain لخفض تكاليف المعاملات من خلال تبسيط معالجة الدفع. 2
أنواع العملات الرقمية
Bitcoin هي العملة الرقمية المشفرة الأكثر شهرة وقيمة. اخترعها شخص مجهول يُدعى ساتوشي ناكاموتو وقدمها للعالم من خلال ورقة بيضاء في عام 2008. هناك الآلاف من العملات المشفرة الموجودة في السوق اليوم.
تدعي كل عملة مشفرة أن لها وظيفة ومواصفات مختلفة. على سبيل المثال ، يقوم إيثر إيثريوم بتسويق نفسه على أنه غاز لمنصة العقود الذكية الأساسية. تستخدم البنوك الريبل XRP لتسهيل التحويلات بين المناطق الجغرافية المختلفة.
لا تزال Bitcoin ، التي تم إتاحتها للجمهور في عام 2009 ، العملة المشفرة الأكثر تداولًا وتغطية. اعتبارًا من نوفمبر 2021 ، كان هناك أكثر من 18.8 مليون عملة بيتكوين متداولة بقيمة سوقية إجمالية تبلغ حوالي 1.2 تريليون دولار. فقط 21 مليون بيتكوين موجودة على الإطلاق.
في أعقاب نجاح Bitcoin ، تم إطلاق العديد من العملات المشفرة الأخرى ، والمعروفة باسم “altcoins”. بعض هذه العملات عبارة عن نسخ أو شوكات من Bitcoin ، في حين أن البعض الآخر عبارة عن عملات جديدة تم إنشاؤها من نقطة الصفر. وهي تشمل Solana و لايتكوين و Ethereum و Cardano و EOS . بحلول نوفمبر 2021 ، وصلت القيمة الإجمالية لجميع العملات المشفرة الموجودة إلى أكثر من 2.1 تريليون دولار – تمثل Bitcoin ما يقرب من 41 ٪ من هذه القيمة الإجمالية.
هل العملات المشفرة قانونية؟
تستمد العملات الورقية سلطتها كوسيلة للمعاملات من الحكومة أو السلطات النقدية. على سبيل المثال ، يتم دعم كل فاتورة بالدولار من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
لكن العملات المشفرة لا تدعمها أي كيانات عامة أو خاصة. لذلك ، كان من الصعب الدفاع عن وضعهم القانوني في مختلف الولايات القضائية المالية في جميع أنحاء العالم. لا يساعد الأمر في أن العملات المشفرة تعمل إلى حد كبير خارج معظم البنية التحتية المالية الحالية. الوضع القانوني للعملات المشفرة له آثار على استخدامها في المعاملات اليومية والتداول. في يونيو 2019 ، أوصت فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF) بأن تخضع التحويلات البرقية للعملات المشفرة لمتطلبات قاعدة السفر الخاصة بها ، والتي تتطلب الامتثال لمكافحة غسل الأموال.
اعتبارًا من ديسمبر 2021 ، كانت السلفادور الدولة الوحيدة في العالم التي تسمح بعملة البيتكوين كعملة قانونية للمعاملات النقدية. في بقية العالم ، يختلف تنظيم العملات المشفرة حسب الاختصاص القضائي.
يُعرِّف قانون خدمات الدفع الياباني عملة البيتكوين على أنها ملكية قانونية. 6 تخضع عمليات تبادل العملات المشفرة العاملة في الدولة لجمع معلومات حول العميل وتفاصيل تتعلق بالتحويل البنكي. حظرت الصين عمليات تبادل العملات المشفرة والتعدين داخل حدودها. أفادت التقارير أن الهند تقوم بصياغة إطار عمل للعملات المشفرة في ديسمبر.
العملات المشفرة قانونية في الاتحاد الأوروبي. ستحتاج المشتقات والمنتجات الأخرى التي تستخدم العملات المشفرة إلى التأهل كـ “أدوات مالية”. في يونيو 2021 ، أصدرت المفوضية الأوروبية لائحة الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) التي تحدد ضمانات للتنظيم وتضع قواعد للشركات أو البائعين الذين يقدمون الخدمات المالية باستخدام العملات المشفرة. 8 داخل الولايات المتحدة ، أكبر الأسواق المالية وأكثرها تطورًا في العالم ، تتوفر مشتقات التشفير مثل عقود البيتكوين الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية . قالت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إن Bitcoin و Ethereum ليسا أوراق مالية.
مزايا وعيوب العملات الرقمية المشفرة
تم تقديم العملات المشفرة بقصد إحداث ثورة في البنية التحتية المالية. ومع ذلك ، كما هو الحال مع كل ثورة ، هناك مقايضات معنية. في المرحلة الحالية من تطوير العملات المشفرة ، هناك العديد من الاختلافات بين النموذج النظري للنظام اللامركزي مع العملات المشفرة وتنفيذه العملي.
فيما يلي بعض مزايا وعيوب العملات المشفرة.
المزايا
- تمثل العملات المشفرة نموذجًا لامركزيًا جديدًا للمال. في هذا النظام ، الوسطاء المركزيون ، مثل البنوك والمؤسسات النقدية ، ليسوا ضروريين لفرض الثقة والرقابة على المعاملات بين طرفين. وبالتالي ، فإن النظام الذي يحتوي على العملات المشفرة يلغي إمكانية حدوث نقطة واحدة للفشل ، مثل بنك كبير ، مما يؤدي إلى سلسلة من الأزمات حول العالم ، مثل تلك التي اندلعت في عام 2008 بسبب فشل المؤسسات في الولايات المتحدة. .
- تعد العملات المشفرة بتسهيل تحويل الأموال مباشرة بين طرفين ، دون الحاجة إلى طرف ثالث موثوق به مثل البنك أو شركة بطاقات الائتمان. يتم تأمين عمليات النقل اللامركزية هذه عن طريق استخدام المفاتيح العامة والمفاتيح الخاصة وأشكال مختلفة من أنظمة الحوافز ، مثل إثبات العمل أو إثبات الحصة .
- نظرًا لأنهم لا يستخدمون وسطاء تابعين لجهات خارجية ، فإن تحويلات العملة المشفرة بين طرفين متعاملين تكون أسرع مقارنة بالتحويلات المالية القياسية. القروض السريعة في التمويل اللامركزي هي مثال جيد لمثل هذه التحويلات اللامركزية. يمكن تنفيذ هذه القروض ، التي تتم معالجتها دون ضمانات داعمة ، في غضون ثوانٍ واستخدامها في التداول. 12
- يمكن أن تدر استثمارات العملات المشفرة أرباحًا. ارتفعت قيمة أسواق العملات الرقمية بشكل كبير خلال العقد الماضي ، حيث وصلت في وقت ما إلى ما يقرب من 2 تريليون دولار. اعتبارًا من 20 ديسمبر 2021 ، بلغت قيمة Bitcoin أكثر من 862 مليار دولار في أسواق التشفير. 13
- يختبر اقتصاد التحويلات إحدى أبرز حالات استخدام العملة المشفرة . حاليًا ، تعمل العملات المشفرة مثل Bitcoin كعملات وسيطة لتبسيط عمليات تحويل الأموال عبر الحدود. وبالتالي ، يتم تحويل العملة الورقية إلى Bitcoin (أو عملة مشفرة أخرى) ، ويتم نقلها عبر الحدود ، وبالتالي ، يتم تحويلها إلى العملة الورقية الوجهة. تعمل هذه الطريقة على تبسيط عملية تحويل الأموال وجعلها أرخص.
السلبيات
- على الرغم من أنها تدعي أنها شكل مجهول من المعاملات ، إلا أن العملات المشفرة هي في الواقع اسم مستعار. إنهم يتركون أثرًا رقميًا يمكن لوكالات مثل مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) فك شفرته. وهذا يفتح إمكانيات تتبع الحكومات أو السلطات الفيدرالية للمعاملات المالية للمواطنين العاديين. 14
- أصبحت العملات المشفرة أداة شائعة لدى المجرمين للقيام بأنشطة شائنة مثل غسيل الأموال والمشتريات غير المشروعة. إن قضية Dread Pirate Roberts ، الذي كان يدير سوقًا لبيع المخدرات على شبكة الإنترنت المظلمة ، معروفة جيدًا بالفعل. أصبحت العملات المشفرة أيضًا مفضلة لدى المتسللين الذين يستخدمونها في أنشطة برامج الفدية. 15
- من الناحية النظرية ، يُقصد بالعملات المشفرة أن تكون لامركزية ، وتوزع ثروتها بين العديد من الأطراف على blockchain. في الواقع ، الملكية مركزة للغاية. على سبيل المثال ، وجدت دراسة أجراها معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا أن 11000 مستثمر فقط يمتلكون ما يقرب من 45٪ من قيمة البيتكوين المتزايدة. 16
- من بين أفكار العملات المشفرة أنه يمكن لأي شخص تعدينها باستخدام جهاز كمبيوتر متصل بالإنترنت. ومع ذلك ، يتطلب تعدين العملات المشفرة الشائعة طاقة كبيرة ، وأحيانًا نفس القدر من الطاقة التي تستهلكها دول بأكملها. أدت تكاليف الطاقة الباهظة إلى جانب عدم القدرة على التنبؤ بالتعدين إلى تركيز التعدين بين الشركات الكبيرة التي تصل إيراداتها إلى مليارات الدولارات. وفقًا لدراسة أجراها معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا ، فإن 10٪ من عمال المناجم يمثلون 90٪ من طاقتها التعدينية. 16
- على الرغم من أن سلاسل الكتل المشفرة آمنة للغاية ، إلا أنه يمكن اختراق مستودعات التشفير الأخرى ، مثل البورصات والمحافظ. تم اختراق العديد من بورصات ومحافظ العملات المشفرة على مر السنين ، مما أدى في بعض الأحيان إلى سرقة “عملات” بملايين الدولارات. 17
- العملات المشفرة المتداولة في الأسواق العامة تعاني من تقلبات الأسعار. شهدت Bitcoin ارتفاعات وانهيارات سريعة في قيمتها ، حيث قفزت إلى 17،738 دولارًا في ديسمبر 2017 قبل أن تنخفض إلى 7575 دولارًا في الأشهر التالية. 3 وبالتالي يعتبر بعض الاقتصاديين أن العملات المشفرة بدعة قصيرة العمر أو فقاعة مضاربة .
